Business Talks '24

Üzleti konferencia

Ne maradjon le az év
üzleti konferenciájáról!

Szerezze be
jegyét most.
Tavaly a tőkepiaci válságok ellenére 46-ról 70-re nőtt a nyílt végű alapok száma, úgy, hogy közben kettő (az Allied és a Gyémánt) meg is szűnt. A legtöbb új alapot olyan alapkezelők indították, akik meglevő termékkínálatukat kívánták bővíteni, hogy a befektetők maguk választhassanak különböző befektetési formák között. Ennek a politikának a jegyében indul az idei év is. A Raiffeisen Alapkezelő - a korábban beharangozott terveknek megfelelően - hatra bővíti családját, most nemzetközi részvény- és kötvényalapokat indít. A Procent pedig - kötvényalapja és részvényalapja mellé - pénzpiaci és fedezeti konstrukciókat kínál. A január 14. és 18. között jegyezhető új Raiffeisen-alapok apró érdekessége, hogy a megszokott 1 forint helyett 2 forintos névértékkel indulnak. A részvényalap akár 85 százalékban is az OECD-országok részvényeibe fektetne, míg a kötvényalap ugyanezen fejlett régiók állam- és vállalati kötvényeit célozza meg. Az alapok a megfelelő JP Morgan kötvény- és a Morgan Stanley részvény-világindexek utolérését tűzik ki célul (ugyanakkor sem sikerdíj, sem szankció nincs, ha ez sikerül, illetve nem sikerül). A befektetési döntésekben az osztrák Raiffeisen Kapitalanlage GmbH tanácsadóként működik közre. (A cég az osztrák alapkezelők között piacvezető.) Az egyes országok kockázatát limitálják, általában 15-30 százalékban, de az USA értékpapírjaiban 100 százaléka is lehet a külföldön lévő tőkének (ez az össztőke 85 százaléka, a kötelező 15 százalékos hazai állampapírhányad miatt). A devizális kockázatokat nem korlátozták. Az alapkezelő mindkét alapnál 2 százalékos alapkezelői díjat kap, ami már a tanácsadó honoráriumát is tartalmazza. Az eladási, visszaváltási jutalékok (500 forint és 0,4 százalék) az alapcsalád többi tagjával megegyezőek. A forgalmazás is a megszokott - az EMAB-bal és az IBUSZ-szal kibővített - hálózatban történik. Az indulási költségek jelentős részét az alapkezelő átvállalta. A Procent III. Fedezeti és a Procent IV. Pénzpiaci Alap jegyzési időszaka január 13-ától 15-áig tart. A pénzpiaci alap legfeljebb 182 napos átlagos futamidejű portfóliót alakít ki, kockázatmentes állampapírokból és pénzpiaci eszközökből. A fedezeti alap - akár a törvények által lehetővé tett maximális mértékben is - származékos ügyletekkel fedezett részvényekkel is foglalkozna. Így kötvényszerű portfóliót lehet kialakítani. A tőke többi része, vagy időnként egésze is kötvényekben, kincstárjegyekben maradhat. A pénzpiaci alap költségeit évi 1 százalék alatt szeretnék tartani, amiből 0,5 százalék az alapkezelő díja. Eladási és visszaváltási jutalékokat nem kérnek. A fedezeti alap költségszintjét 2,5 százalék alá várják, amiből az alapkezelő 1,5 százalékot kap. A visszaváltási jutalék 0,5 százalék 20 napon túli, 2,5 százalék 20 napon belüli visszaváltásnál. Ha pedig más Procent-alapba forgatják a befolyó pénzt, ezek az értékek 0 és 1 százalékra csökkennek. A Procent-fiókokon kívül a cégcsoport telefonos és internetes rendszerén, valamint átutalásos fizetéssel, a szerződést postán küldve is lehet a befektetési jegyekre megbízást adni. Ezen kívül a debreceni Cívis Credit Rt. is árulja majd a papírokat. EIDENPENZ JÓZSEF